MGLU3

MAGAZINE LUIZA ON

R$ 60.93 -1.41%

Tendências

Curto prazo

1 a 5 dias

Médio prazo

5 a 90 dias

Análise técnica

Longo prazo

3 meses a 3 anos

Análise fundamentalista

Análise técnica

25/05/2020 Solicitar análise

Para a MAGAZINE LUIZA ON , a perspectiva para os preços permanece de alta no médio prazo (de 5 dias a 3 meses), conforme vem sendo apontado pela nossa Equipe nas últimas análises. Cenário que pode facilmente ser observado pelas médias móveis apontando para cima e pela formação de topos e fundos cada vez em patamares mais altos. Pelo fato dos preços não se encontrarem próximos nem de zonas de pressão compradora (suportes) nem de predominância vendedora (resistências), a tendência de curto prazo para a cotação do ativo é neutra. Neste contexto, não vemos oportunidades interessantes de compra nem de venda do ativo no momento. Caso os preços venham a subir, existe uma chance razoável de que eles voltem a cair após se aproximar do patamar de resistência em 61,00 representada pela linha vermelha no gráfico. Isso porque na proximidade deste patamar existem muitos investidores interessados em desfazer de seus ativos, o que poderá acarretar o aumento da oferta frente a demanda pelos papéis. Ao mesmo tempo, caso os preços consigam ultrapassar essa resistência com força e convicção (fechamento próximo da máxima e volume acima da média), haverá uma enorme probabilidade de continuação das altas e manutenção da tendência de alta de médio prazo para a MAGAZINE LUIZA ON (MGLU3). Em um cenário de queda para os preços, um ponto de possível interrupção das quedas ficaria na região de suporte em 42,85, representado pela linha verde no gráfico, onde o aumento da demanda pelos papéis poderia ocasionar a retomada das altas da MAGAZINE LUIZA ON .

2ª Resistência
R$
1ª Resistência
R$ 61,00
1º Suporte
R$ 42,85
2º Suporte
R$ 335,20

Avaliar compras

Possíveis oportunidades de compra para as ações da MAGAZINE LUIZA ON poderão ocorrer caso os preços da ação se aproximem da região de suporte em 42,85 representado pela linha verde no gráfico. Neste patamar, por existirem muitos investidores dispostos a comprar a ação conforme observado no passado, existe boa chance de que os preços parem de cair e retomem as altas. Outro cenário interessante para compras, ocorrerá caso os preços superem a região de resistência em 61,00 com um candle de força e volume financeiro acima da média diária, situação em que seria extremamente provável que os preços continuassem subindo, dando continuidade à tendência de alta de médio prazo.

Avaliar vendas

As pessoas que tem ações da MAGAZINE LUIZA ON em carteira visando o curto prazo, deverão avaliar vender ações da empresa na proximidade da resistência em 61,00, já que neste patamar a pressão vendedora deve voltar a se tornar predominante, aumentando a oferta de papéis em relação à demanda e portanto a chance de que ocorra alguma queda para os preços. Outro cenário no qual seria recomendado que se avaliasse a venda das ações, seria no desrespeito do suporte em 42,85, que caso venha aconteça poderá neutralizar a tendência de alta de médio prazo.

Análise fundamentalista

Sobre

A Magazine Luiza figura entre as maiores companhias de varejo do Brasil, atuando no comércio varejista através de lojas físicas e e-commerce, além de oferecer produtos e serviços financeiros complementares, tais como: crédito ao consumidor (Luizacred), seguros (Luizaseg) e consórcios (Consórcio Luiza). São em torno de 900 lojas físicas, um e-commerce com marketplace e mais de dez centros de distribuição, estrategicamente localizados em 17 estados brasileiros. Os principais produtos comercializados pela Magazine Luiza estão nos setores de tecnologia, eletrodomésticos, eletroeletrônicos, telefonia, móveis, presentes e brinquedos. No seu site, há um mix mais amplo, contando com mais de 40 mil modelos de produtos.

Pontos positivos

  • Expressivo crescimento no e-commerce, permitindo a diluição de despesas operacionais. Expansão na base de clientes do cartão Luiza. Ganho de market share. Alto nível de serviço prestado ao cliente final. Aumento na base de clientes orgânica e em decorrência da aquisição da Netshoes.

Pontos negativos

  • Modelo de negócio marcado por baixa margem de lucratividade. Crescente concorrência no segmento de e-commerce. Retração do nível de atividade econômica poderá impactar os seus negócios.

Visão dos Analistas

<b> Visão sobre a MAGAZINE LUIZA: <font color="green">Compra</font></b> A Magazine Luiza é um case que chama a atenção pela valorização exponencial nos últimos anos. E essa valorização nada mais foi que o reflexo dos resultados fortes, trimestres após trimestres, apresentados pela Companhia. O crescimento das vendas no último trimestre foi disseminado não somente pelas vendas online, mas também houve aceleração na performance das lojas físicas. Mais do que isso, a Empresa deve ser vista não somente como uma empresa de varejo, mas sim, uma empresa de tecnologia omnicanal. A política de aquisições da Empresa também tem sido importante e com sinergias significativas ao negócio. Recentemente adquirida, a Netshoes já foi lançada no app da Magalu, inclusive com a possibilidade destes clientes poderem retirar seus produtos nas lojas físicas da Varejista. Outra aquisição é a da Estante Virtual, que poderá ampliar a participação da Empresa no segmento de livros, tanto novos quanto usados. Reforçamos nossa tese de compra para as ações da Magalu. Destacamos os seguintes pontos que nos fazem ficar otimistas com a Varejista: (i) sucessiva expansão acelerada das vendas em todos os canais, o que resultou no crescimento da participação de mercado, (ii) aumento da base de clientes e de sellers e, por fim, (iii) e as recentes aquisições, com destaque para a Netshoes, que aumentou o sortimento de produtos vendidos e marcou a consolidação da Magazine Luiza como líder no e-commerce de vestuário. Acreditamos que a Magazine Luiza é um player de extrema importância no segmento varejista e, mesmo com o fechamento de várias lojas físicas, principalmente, nos shoppings, a sua forte posição no e-commerce compensará parte das quedas no “varejo físico”. <b> Visão sobre os resultados: <font color="green">Positivos</font><b> A Empresa, até o início do ano, negociava a múltiplos esticados, o que inviabilizava a sua recomendação de compra, bem como seu potencial de valorização. Agora, com o grande desconto sofrido por todas as ações da Bolsa, entendemos que é uma tese bem fundamentada para o longo prazo. Além disso, destacamos a sua estrutura de capital, com baixíssimo endividamento de curto prazo e caixa líquido (descontados os passivos) de quase R$4 bi, o que a mantém confortável em períodos de restrição ao crédito que podem surgir nos próximos meses. O fluxo de caixa das operações crescente, trimestre após trimestre, em função dos resultados positivos e da gestão eficaz do capital de giro, o ROIC (retorno sobre o capital investido), da mesma forma, que tem apresentado crescimento constante, atingindo 24% no último período reportado, valor considerável para o setor, fazem com que selecionemos MGLU3 como uma boa opção de compra para longo prazo. Também, destacamos os ganhos de eficiência da operação, gerados através da integração dos canais de vendas que, por sua vez, também proporciona uma melhor experiência de compra para o cliente. Por fim, destacamos a liderança da Magalu no que tange ao nível de serviço oferecido ao cliente final, que é evidenciado pela alta pontuação e superior aos seus principais pares de mercado, em sites como Reclame Aqui e E-bit.

Número sobre a empresa

Todos os números estão em milhares
Valor
  • Quanto a empresa vale no mercado?
    Preço da Ação
    Número de Ações
    Valor total $479.6B Preço da empresa no mercado de ações
  • Qual o valor do patrimônio líquido da empresa?
    $545.99Ativo total
    892.6MPassivo total
    Valor patrimonial R$ XX,X
  • Qual o valor do patrimônio líquido da empresa?
    $545.99Preço da Ação
    892.6MPatrimônio por Ação
    A empresa vale 50% do seu valor patrimonial
Lucro
  • Quanto a empresa lucra?
    $225.2BReceita líquida
    $95.5BGastos
    Lucro anual $129.7B
    $129.7BLucro
    892.6MNúmero de Ações
    Lucro por Ação $145.30
  • Quanto o lucro representa do preço da Ação?
    $545.99Preço da Ação
    $145.30Lucro por Ação
    A empresa vale 5x seu lucro anual
Dividendos
  • Quanto a empresa distribui para os acionistas?
    $545.99Dividendos pagos
    $545.99Número de Ações
    A empresa distribui R$ 2,20 de dididendos para os acionistas
  • Quanto isso representa do preço da ação?
    $545.99Preço da Ação
    892.6MDividendos por Ação
    A ação distribuiu 4% do seu valor como dividendos em 1 ano
Correlação
  • Quão sensível a ação é à oscilações do Índice Bovespa?
    Beta: 0,5
    Abaixo de 0,7: Pouco sensível
    Entre 0,7 e 1,5: Sensível
    Acima de 1,5: Muito sensível