IBOV

Índice Bovespa

R$ 106,751.11 0.00%

Tendências

Curto prazo

1 a 5 dias

Médio prazo

5 a 90 dias

Análise técnica

Longo prazo

3 meses a 3 anos

Análise fundamentalista

Análise técnica

19/06/2020 Solicitar análise

Para a Índice Bovespa, a perspectiva para os preços permanece de alta no médio prazo (de 5 dias a 3 meses), conforme vem sendo apontado pela nossa Equipe nas últimas análises. Cenário que pode facilmente ser observado pelas médias móveis apontando para cima e pela formação de topos e fundos cada vez em patamares mais altos. Pelo fato dos preços não se encontrarem próximos nem de zonas de pressão compradora (suportes) nem de predominância vendedora (resistências), a tendência de curto prazo para a cotação do ativo é neutra. Neste contexto, não vemos oportunidades interessantes de compra nem de venda do ativo no momento. Caso os preços venham a subir, existe uma chance razoável de que eles voltem a cair após se aproximar do patamar de resistência em 107450 representada pela linha vermelha no gráfico. Isso porque na proximidade deste patamar existem muitos investidores interessados em desfazer de seus ativos, o que poderá acarretar o aumento da oferta frente a demanda pelos papéis. Ao mesmo tempo, caso os preços consigam ultrapassar essa resistência com força e convicção (fechamento próximo da máxima e volume acima da média), haverá uma enorme probabilidade de continuação das altas e manutenção da tendência de alta de médio prazo para a Índice Bovespa (IBOV). Em um cenário de queda para os preços, um ponto de possível interrupção das quedas ficaria na região de suporte em 83500, representado pela linha verde no gráfico, onde o aumento da demanda pelos papéis poderia ocasionar a retomada das altas da Índice Bovespa.

2ª Resistência
R$ 120000
1ª Resistência
R$ 107450
1º Suporte
R$ 83500
2º Suporte
R$ 375000

Avaliar compras

Possíveis oportunidades de compra para as ações da Índice Bovespa poderão ocorrer caso os preços da ação se aproximem da região de suporte em 83500 representado pela linha verde no gráfico. Neste patamar, por existirem muitos investidores dispostos a comprar a ação conforme observado no passado, existe boa chance de que os preços parem de cair e retomem as altas. Outro cenário interessante para compras, ocorrerá caso os preços superem a região de resistência em 107450 com um candle de força e volume financeiro acima da média diária, situação em que seria extremamente provável que os preços continuassem subindo, dando continuidade à tendência de alta de médio prazo.

Avaliar vendas

As pessoas que tem ações da Índice Bovespa em carteira visando o curto prazo, deverão avaliar vender ações da empresa na proximidade da resistência em 107450, já que neste patamar a pressão vendedora deve voltar a se tornar predominante, aumentando a oferta de papéis em relação à demanda e portanto a chance de que ocorra alguma queda para os preços. Outro cenário no qual seria recomendado que se avaliasse a venda das ações, seria no desrespeito do suporte em 83500, que caso venha aconteça poderá neutralizar a tendência de alta de médio prazo.

Análise fundamentalista

Sobre

O Ibovespa é o principal indicador do mercado acionário brasileiro. Quando o jornal informa que a bolsa subiu ou caiu é justamente sobre o IBOV que se comenta. O índice Bovespa é o resultado de uma carteira teórica de ativos, elaborada de acordo com os critérios estabelecidos em sua metodologia que são baseadas no volume negociado pelas ações e por seu valor de mercado. O objetivo do índice é ser o indicador do desempenho médio das cotações dos ativos de maior negociabilidade e representatividade do mercado de ações brasileiro. O Ibovespa existe há 50 anos e ao longo das décadas se tornou um indicador de extrema relevância. Além de fornecer informações para o mercado em geral, o índice Bovespa é utilizado como indicador de referência para uma série de ativos e produtos de investimentos permitindo avaliar seu desempenho e gerando opções de investimentos. Para o investidor que quer obter o mesmo desempenho que o IBOVESPA existe a opção de comprar o ativo (ETF) BOVA11 que é negociado assim como uma ação. Além disso, um dos ativos mais líquidos do nosso mercado, os contratos de índice futuro têm referência no desempenho do IBOV e podem ser utilizados por investidores que pretendem especular, se proteger ou simplesmente ter desempenho muito próximo ao da bolsa. Como o índice é composto por um série de empresas de diferentes perfis e setores, a análise fundamentalista que apresentamos diz respeito à economia brasileira e seus reflexos sobre a bolsa de valores.

Pontos positivos

  • Manutenção da taxa de juros em patamares baixos tende a impulsionar a demanda por crédito e impulsionar o crescimento. Queda dos juros ao redor do mundo favorecem o investimento em mercados emergentes como o brasileiro. Inflação controlada permite políticas fiscais e monetárias mais expansionistas. Câmbio desvalorizado torna os ativos e produtos brasileiros mais atrativos frente a seus pares externos. Andamento de reformas fiscais. Queda paulatina do desemprego.

Pontos negativos

  • Perda do grau de investimentos pelas agências de risco gera evasão de investimentos no país. Capacidade ociosa elevada reduz investimentos. Níveis de confiança baixos. Espaço fiscal para ampliação do gasto e dos investimentos públicos muito comprometido. Desemprego e endividamento das famílias altos dificultam retomada do consumo. A falta de uma base política coesa pode travar ou ao menos desidratar as reformas fiscais propostas pelo governo.

Visão dos Analistas

O novo governo de Jair Bolsonaro enfrentou muita turbulência em seus primeiros meses, com trocas de ministros, polêmicas e atritos seguidos com o Congresso. Mesmo assim, a agenda de reformas parece avançar, ainda que a passos lentos. A reforma da Previdência, carro-chefe da equipe econômica do ministro Paulo Guedes, foi aprovada e deve trazer um bom alívio para as contas públicas no médio-longo prazo. Além desta, a reforma tributária já foi encaminhada para o Congresso e deve tramitar ao longo da virada de 2019 para 2020. Por outro lado, a economia brasileira ainda demonstra sinais fracos de recuperação. O PIB do segundo trimestre surpreendeu, puxado por investimentos e pela construção civil, contudo, a expectativa ainda é de um crescimento de menos de 1% em 2019. O desemprego vem caindo, mas muito lentamente. Os salários reais também têm mostrado melhora, o que pode puxar o consumo, mas também avançam devagar. Assim, segue um sentimento misto de retomada de crescimento econômico de forma mais gradual. Em um cenário de muita incerteza sobre o crescimento mundial e de disputa comercial entre as duas principais economias do globo (Estados Unidos e China), diversos bancos centrais têm promovido cortes nas taxas de juros para impulsionar a economia. No Brasil não é diferente e já vislumbramos possibilidade de que a taxa Selic caia abaixo dos 5,00% ainda em 2019, o que pode favorecer o crescimento em 2020. Mesmo com o cenário ainda carregado de dúvidas, a Bolsa brasileira teve bom desempenho ao longo do ano, conforme o mercado já vai se antecipando ao crescimento futuro. Apesar de se situar em patamares de máxima histórica, acreditamos que o Ibovespa tem ainda bastante espaço para subir conforme a economia se recuperar e esse impacto for sentido nos resultados das empresas.

Número sobre a empresa

Todos os números estão em milhares
Valor
  • Quanto a empresa vale no mercado?
    Preço da Ação
    Número de Ações
    Valor total $479.6B Preço da empresa no mercado de ações
  • Qual o valor do patrimônio líquido da empresa?
    $545.99Ativo total
    892.6MPassivo total
    Valor patrimonial R$ XX,X
  • Qual o valor do patrimônio líquido da empresa?
    $545.99Preço da Ação
    892.6MPatrimônio por Ação
    A empresa vale 50% do seu valor patrimonial
Lucro
  • Quanto a empresa lucra?
    $225.2BReceita líquida
    $95.5BGastos
    Lucro anual $129.7B
    $129.7BLucro
    892.6MNúmero de Ações
    Lucro por Ação $145.30
  • Quanto o lucro representa do preço da Ação?
    $545.99Preço da Ação
    $145.30Lucro por Ação
    A empresa vale 5x seu lucro anual
Dividendos
  • Quanto a empresa distribui para os acionistas?
    $545.99Dividendos pagos
    $545.99Número de Ações
    A empresa distribui R$ 2,20 de dididendos para os acionistas
  • Quanto isso representa do preço da ação?
    $545.99Preço da Ação
    892.6MDividendos por Ação
    A ação distribuiu 4% do seu valor como dividendos em 1 ano
Correlação
  • Quão sensível a ação é à oscilações do Índice Bovespa?
    Beta: 0,5
    Abaixo de 0,7: Pouco sensível
    Entre 0,7 e 1,5: Sensível
    Acima de 1,5: Muito sensível