Tendências

Curto prazo

1 a 5 dias

Médio prazo

5 a 90 dias

Análise técnica

Longo prazo

3 meses a 3 anos

Análise fundamentalista

Análise técnica

25/05/2020 Solicitar análise

No médio prazo, a tendência para os preços da Cyrela (CYRE3) é de lateralização, já que não há fatores suficientes para se configurar uma tendência de alta ou de baixa neste momento. Pelo fato dos preços não se encontrarem próximos nem de zonas de pressão compradora (suportes) nem de predominância vendedora (resistências), a tendência de curto prazo para a cotação é neutra. Neste contexto, não vemos oportunidades interessantes de compra nem de venda do ativo no momento. Caso os preços venham a subir, existe uma chance razoável de que eles voltem a cair após se aproximar do patamar de resistência em 18,35 representada pela linha vermelha no gráfico. Isso porque na proximidade deste patamar existem muitos investidores interessados em desfazer de seus ativos, o que poderá acarretar o aumento da oferta frente a demanda pelos papéis. Ao mesmo tempo, caso os preços consigam ultrapassar essa resistência com força e convicção (fechamento próximo da máxima e volume acima da média), haverá uma enorme probabilidade de continuação das altas e de retomada da tendência de alta de médio prazo para a Cyrela (CYRE3). Em um cenário de queda para os preços, um ponto de possível interrupção das quedas ficaria na região de suporte em 12,15 representado pela linha verde no gráfico, onde o aumento da demanda pelos papéis poderia ocasionar a retomada das altas da CYRE3.

2ª Resistência
R$ 23,15
1ª Resistência
R$ 18,35
1º Suporte
R$ 12,15
2º Suporte
R$ 311,15

Avaliar compras

Possíveis oportunidades de compra para as ações da Cyrela poderão ocorrer caso os preços da ação se aproximem da região de suporte em 12,15 representado pela linha verde no gráfico. Neste patamar, por existirem muitos investidores dispostos a comprar a ação conforme observado no passado, existe boa chance de que os preços parem de cair e retomem as altas. Outro cenário interessante para compras, ocorrerá caso os preços superem a região de resistência em 18,35 com um candle de força e volume financeiro acima da média diária, situação em que seria extremamente provável que os preços continuassem subindo, iniciando uma nova tendência de alta de médio prazo.

Avaliar vendas

As pessoas que têm ações da Cyrela em carteira visando o curto prazo, deverão avaliar vender ações da empresa na proximidade da resistência em 18,35, já que neste patamar a pressão vendedora deve voltar a se tornar predominante, aumentando a oferta de papéis em relação à demanda e portanto a chance de que ocorra alguma queda para os preços. Outro cenário no qual seria recomendado que se avaliasse a venda das ações, seria no desrespeito do suporte em 12,15, que caso venha aconteça poderia recolocar a ação em tendência de baixa no médio prazo.

Análise fundamentalista

Sobre

A Cyrela ocupa uma posição entre as maiores incorporadoras do País, com atuação no segmento de alta renda e luxo. Com mais de 50 anos de existência, atua em todas a etapas do negócio, seja de forma independente ou através de parcerias na incorporação, construção, venda e prestação de serviços. A Companhia controla ainda a Cyrela Urbanismo, com foco em projetos completos para classe média, a Living, que atua no segmento super econômico e a Vivaz que atua em parceria com o Programa Minha Casa Minha Vida. Atualmente, a Empresa está presente em 16 estados brasileiros e no Distrito Federal.

Pontos positivos

  • Diminuição da dívida líquida. Crescimento dos lançamentos e das vendas contratadas. Foco nos segmentos de alto e médio padrão, que não são tão dependentes das condições de financiamento. Aumento da participação da Cyrela no VGV lançado e nas vendas contratadas.

Pontos negativos

  • Incerteza sobre a continuidade do programa Minha Casa, Minha Vida. Concentração dos lançamentos no estado de São Paulo. ROE em patamares baixos.

Visão dos Analistas

<b> Visão sobre a CYRELA: <font color="green">Compra</font><b> A Cyrela vem reportando números sólidos nas suas divulgações de resultado. A Companhia apresenta geração de caixa positiva, mantendo-se com uma baixa alavancagem e forte posição de caixa, em nível confortável para continuar ajustando sua estrutura de capital. Esse baixo endividamento nos leva a acreditar, dentre outros fatores, em um aumento do número de lançamentos para o futuro. Olhando para o cenário macro, temos vários motivos para construir uma boa tese da Cyrela. O desemprego vem diminuindo, apesar de ser, provavelmente, o indicador com maior dificuldade de mostrar melhora. Isso permite que o trabalhador faça planejamentos de prazo mais longo, como a compra de um imóvel. Os sucessivos cortes na taxa de juros, a Selic, também impactam positivamente o setor, uma vez que os grandes bancos têm reduzido a taxa para o financiamento imobiliário. Inclusive, existe agora uma nova modalidade de financiamento, que é indexada ao IPCA, diretamente ligada à retomada do setor. <b> Visão sobre os resultados: <font color="green">Positivos</font><b> Uma das grandes vantagens da Cyrela para absorver esse momento positivo para o setor é a sua baixa alavancagem. Além disso, o segmento predominante em que a Companhia atua (78%) é o de média e alta renda em São Paulo, uma das regiões mais resilientes durante períodos de estagnação do crescimento econômico, o que faz com que a Incorporadora não sofra tanto em períodos adversos, como ocorreu no passado recente. Apesar disso, a Empresa possui diversificação tanto nos segmentos baixa, média e alta renda, como geograficamente, alcançando todas as regiões do País. A parcela que corresponde a imóveis elegíveis ao Minha Casa, Minha Vida (MCMV) depende dos repasses feitos pelo Governo Federal. Portanto, gostamos dessa abordagem da Cyrela em focar nos segmentos de média e alta renda, em que ela já possui bom conhecimento e experiência. Dessa forma, vemos com bons olhos os investimentos em Cyrela e indicamos compra no papel.

Número sobre a empresa

Todos os números estão em milhares
Valor
  • Quanto a empresa vale no mercado?
    Preço da Ação
    Número de Ações
    Valor total $479.6B Preço da empresa no mercado de ações
  • Qual o valor do patrimônio líquido da empresa?
    $545.99Ativo total
    892.6MPassivo total
    Valor patrimonial R$ XX,X
  • Qual o valor do patrimônio líquido da empresa?
    $545.99Preço da Ação
    892.6MPatrimônio por Ação
    A empresa vale 50% do seu valor patrimonial
Lucro
  • Quanto a empresa lucra?
    $225.2BReceita líquida
    $95.5BGastos
    Lucro anual $129.7B
    $129.7BLucro
    892.6MNúmero de Ações
    Lucro por Ação $145.30
  • Quanto o lucro representa do preço da Ação?
    $545.99Preço da Ação
    $145.30Lucro por Ação
    A empresa vale 5x seu lucro anual
Dividendos
  • Quanto a empresa distribui para os acionistas?
    $545.99Dividendos pagos
    $545.99Número de Ações
    A empresa distribui R$ 2,20 de dididendos para os acionistas
  • Quanto isso representa do preço da ação?
    $545.99Preço da Ação
    892.6MDividendos por Ação
    A ação distribuiu 4% do seu valor como dividendos em 1 ano
Correlação
  • Quão sensível a ação é à oscilações do Índice Bovespa?
    Beta: 0,5
    Abaixo de 0,7: Pouco sensível
    Entre 0,7 e 1,5: Sensível
    Acima de 1,5: Muito sensível