Tendências

Curto prazo

1 a 5 dias

Médio prazo

5 a 90 dias

Análise técnica

Longo prazo

3 meses a 3 anos

Análise fundamentalista

Análise técnica

24/04/2017 Solicitar análise

No médio prazo, a tendência para os preços da ANIMA ON (ANIM3) é de lateralização, já que não há fatores suficientes para se configurar uma tendência de alta ou de baixa para a empresa neste momento. Pelo fato dos preços não se encontrarem próximos nem de zonas de pressão compradora (suportes) nem de predominância vendedora (resistências), a tendência de curto prazo para a cotação da ação é neutra. Neste contexto, não vemos oportunidades interessantes de compra nem de venda da ação no momento. Caso os preços venham a subir, existe uma chance razoável de que eles voltem a cair após se aproximar do patamar de resistência em 14,50 representada pela linha vermelha no gráfico. Isso porque na proximidade deste patamar existem muitos investidores interessados em desfazer de suas ações, o que poderá acarretar o aumento da oferta frente a demanda pelos papéis da empresa. Ao mesmo tempo, caso os preços consigam ultrapassar essa resistência com força e convicção (fechamento próximo da máxima e volume acima da média), haverá uma enorme probabilidade de continuação das altas e de retomada da tendência de alta de médio prazo para a ANIMA ON (ANIM3). Em um cenário de queda para os preços, um ponto de possível interrupção das quedas ficaria na região de suporte em 12,65 representado pela linha verde no gráfico, onde o aumento da demanda pelos papéis da empresa poderia ocasionar a retomada das altas da ANIM3.

2ª Resistência
R$ 15,30
1ª Resistência
R$ 14,50
1º Suporte
R$ 12,65
2º Suporte
R$ 311,70

Avaliar compras

Possíveis oportunidades de compra para as ações da ANIMA ON poderão ocorrer caso os preços da ação se aproximem da região de suporte em 12,65 representado pela linha verde no gráfico. Neste patamar, por existirem muitos investidores dispostos a comprar a ação conforme observado no passado, existe boa chance de que os preços parem de cair e retomem as altas. Outro cenário interessante para compras, ocorrerá caso os preços superem a região de resistência em 14,50 com um candle de força e volume financeiro acima da média diária, situação em que seria extremamente provável que os preços continuassem subindo, iniciando uma nova tendência de alta de médio prazo.

Avaliar vendas

As pessoas que têm ações da ANIMA ON em carteira visando o curto prazo, deverão avaliar vender ações da empresa na proximidade da resistência em 14,50, já que neste patamar a pressão vendedora deve voltar a se tornar predominante, aumentando a oferta de papéis em relação à demanda e portanto a chance de que ocorra alguma queda para os preços. Outro cenário no qual seria recomendado que se avaliasse a venda das ações, seria no desrespeito do suporte em 12,65, que caso venha aconteça poderia recolocar a ação em tendência de baixa no médio prazo.

Análise fundamentalista

Sobre

A Anima (ANIM3) é uma das maiores organizações educacionais privadas de ensino superior do país, tanto em termos de receita como em número de estudantes matriculados. A atuação da companhia é concentrada na região sudeste. Nos estados de Minas Gerais e São Paulo a Anima tem mais de 79 mil alunos divididos em 18 campi. O grupo foi fundado há pouco mais de uma década com a compra de um centro universitário em Minas Gerais. O grupo também detém 100% da HSM, líder no mercado de organização de grandes eventos de gestão empresarial.

Pontos positivos

  • Foco em proporcionar ensino acadêmico de qualidade; Portfólio de marcas com grande tradição e reputação no mercado; Administração experiente; Concentração das atividades nas regiões de maior poder aquisitivo do país Gestão da companhia tem experiência no setor educacional; Empresa segue com sua política de aquisições, migrando para outras regiões do País.

Pontos negativos

  • Conjuntura econômica fragilizada, com alto nível de desemprego, impacta a inadimplência e a evasão de alunos no contexto global do setor; A expansão da companhia em termos de área de abrangência e cursos oferecidos pode comprometer seus custos operacionais e resultar em perda de eficiência; O mercado de educação superior, é altamente competitivo, com fácil mobilidade dos estudantes; Dificuldade fiscal do País impacta o setor de educação, reduzindo o financiamento estudantil neste ambiente e impacta diretamente os negócios da empresa.

Visão dos Analistas

O cenário econômico não é dos melhores para o escopo de negócios da empresa. Dentro deste contexto, com um cenário interno mais desafiador, tanto na dimensão política-econômica, quanto no âmbito setorial, a empresa reportou o seu resultado operacional/financeiro. No comparativo ano a ano, a base de alunos no 3T16 aumentou 13,7%, somando 93,2 mil alunos. Esta expansão foi principalmente motivada pelas recentes aquisições da Alis Educacional (se chama UNA Bom Despacho agora) e Sociesc. Excluindo o efeito das novas aquisições, a Companhia somou 74,2 mil alunos, queda de 9,5% em relação ao mesmo período do ano passado. Tal fato se deve à redução de 5,6 mil alunos da graduação e de 2,1 mil alunos do Pronatec. A receita líquida do 3T16 foi de R$223,8 milhões, expansão de 13,4% em relação ao mesmo período do ano passado. A consolidação dos resultados da Sociesc e UNA Bom Despacho contribuíram para o resultado indicado. Excluindo as aquisições, a receita líquida cairia em 4,5% diante da menor base de alunos de graduação e Pronatec. Do ponto de vista operacional, vale salientar que o Ebitda Ajustado decresceu em 21,9% no 3T16 em comparação com o mesmo período do ano anterior, calculado no montante de R$ 35,7 milhões. Este valor foi impactado pelas recentes aquisições, dado que em um primeiro momento está buscando a captação e integração de sinergias necessárias para aliviar a geração de caixa da empresa. Na análise do endividamento financeiro da empresa, a dívida líquida apresentou retração com relação ao segundo trimestre do ano. A dívida líquida ao fim de junho/2016 era de R$296,4 milhões enquanto que ao fim de setembro/2016 foi de R$244,4 milhões. O grau de alavancagem da dívida (dívida líquida/Ebitda Ajustado) no trimestre vigente foi de 1,5x, valor menor do que no trimestre passado em 1,7x. Tal fato mostra que, mesmo com uma política de aquisições, a Companhia vem somando esforços para manter a sua estrutura de capital bem administrada. O momento vivido atualmente no Brasil tem se mostrado altamente desafiador em todos os setores, e sem dúvida, em especial para o setor de educação. Diante dos fatores de risco, como o quadro conjuntural econômico com a alta taxa de desemprego e inflação impactando a inadimplência e a evasão de alunos no contexto do setor educacional e visto a redução das vagas disponibilizadas dos programas de incentivo ao estudo no âmbito governamental, analisamos com certa cautela o ativo ANIM3. Alinhado à isso, a possível fusão de suas rivais, Kroton (KROT3) e Estácio (ESTC3), representa mais um ponto de atenção neste sentido. Apesar de apresentar múltiplos mais atrativos comparado aos seus pares, enxergamos os fatores apresentados pela companhia como relevantes para os papéis seguirem em linha com a média do mercado, dessa forma vemos uma tendência neutra para o longo prazo.

Número sobre a empresa

Todos os números estão em milhares
Valor
  • Quanto a empresa vale no mercado?
    Preço da Ação
    Número de Ações
    Valor total $479.6B Preço da empresa no mercado de ações
  • Qual o valor do patrimônio líquido da empresa?
    $545.99Ativo total
    892.6MPassivo total
    Valor patrimonial R$ XX,X
  • Qual o valor do patrimônio líquido da empresa?
    $545.99Preço da Ação
    892.6MPatrimônio por Ação
    A empresa vale 50% do seu valor patrimonial
Lucro
  • Quanto a empresa lucra?
    $225.2BReceita líquida
    $95.5BGastos
    Lucro anual $129.7B
    $129.7BLucro
    892.6MNúmero de Ações
    Lucro por Ação $145.30
  • Quanto o lucro representa do preço da Ação?
    $545.99Preço da Ação
    $145.30Lucro por Ação
    A empresa vale 5x seu lucro anual
Dividendos
  • Quanto a empresa distribui para os acionistas?
    $545.99Dividendos pagos
    $545.99Número de Ações
    A empresa distribui R$ 2,20 de dididendos para os acionistas
  • Quanto isso representa do preço da ação?
    $545.99Preço da Ação
    892.6MDividendos por Ação
    A ação distribuiu 4% do seu valor como dividendos em 1 ano
Correlação
  • Quão sensível a ação é à oscilações do Índice Bovespa?
    Beta: 0,5
    Abaixo de 0,7: Pouco sensível
    Entre 0,7 e 1,5: Sensível
    Acima de 1,5: Muito sensível