Tendências

Curto prazo

1 a 5 dias

Médio prazo

5 a 90 dias

Análise técnica

Longo prazo

3 meses a 3 anos

Análise fundamentalista

Análise técnica

20/07/2017 Solicitar análise

No médio prazo, a tendência para os preços da ANIMA ON (ANIM3) é de lateralização, já que não há fatores suficientes para se configurar uma tendência de alta ou de baixa para a empresa neste momento. Pelo fato dos preços não se encontrarem próximos nem de zonas de pressão compradora (suportes) nem de predominância vendedora (resistências), a tendência de curto prazo para a cotação da ação é neutra. Neste contexto, não vemos oportunidades interessantes de compra nem de venda da ação no momento. Caso os preços venham a subir, existe uma chance razoável de que eles voltem a cair após se aproximar do patamar de resistência em 17,00 representada pela linha vermelha no gráfico. Isso porque na proximidade deste patamar existem muitos investidores interessados em desfazer de suas ações, o que poderá acarretar o aumento da oferta frente a demanda pelos papéis da empresa. Ao mesmo tempo, caso os preços consigam ultrapassar essa resistência com força e convicção (fechamento próximo da máxima e volume acima da média), haverá uma enorme probabilidade de continuação das altas e de retomada da tendência de alta de médio prazo para a ANIMA ON (ANIM3). Em um cenário de queda para os preços, um ponto de possível interrupção das quedas ficaria na região de suporte em 15,50 representado pela linha verde no gráfico, onde o aumento da demanda pelos papéis da empresa poderia ocasionar a retomada das altas da ANIM3.

2ª Resistência
R$ 17,80
1ª Resistência
R$ 17,00
1º Suporte
R$ 15,50
2º Suporte
R$ 314,30

Avaliar compras

Possíveis oportunidades de compra para as ações da ANIMA ON poderão ocorrer caso os preços da ação se aproximem da região de suporte em 15,50 representado pela linha verde no gráfico. Neste patamar, por existirem muitos investidores dispostos a comprar a ação conforme observado no passado, existe boa chance de que os preços parem de cair e retomem as altas. Outro cenário interessante para compras, ocorrerá caso os preços superem a região de resistência em 17,00 com um candle de força e volume financeiro acima da média diária, situação em que seria extremamente provável que os preços continuassem subindo, iniciando uma nova tendência de alta de médio prazo.

Avaliar vendas

As pessoas que têm ações da ANIMA ON em carteira visando o curto prazo, deverão avaliar vender ações da empresa na proximidade da resistência em 17,00, já que neste patamar a pressão vendedora deve voltar a se tornar predominante, aumentando a oferta de papéis em relação à demanda e portanto a chance de que ocorra alguma queda para os preços. Outro cenário no qual seria recomendado que se avaliasse a venda das ações, seria no desrespeito do suporte em 15,50, que caso venha aconteça poderia recolocar a ação em tendência de baixa no médio prazo.

Análise fundamentalista

Sobre

A Anima (ANIM3) é uma das maiores organizações educacionais privadas de ensino superior do país, tanto em termos de receita como em número de estudantes matriculados. A atuação da companhia é concentrada na região sudeste. Nos estados de Minas Gerais e São Paulo a Anima tem mais de 79 mil alunos divididos em 18 campos. O grupo foi fundado há pouco mais de uma década com a compra de um centro universitário em Minas Gerais. O grupo também detém 100% da HSM, uma das mais renomadas instituições de educação corporativa no País.

Pontos positivos

  • Foco em proporcionar ensino acadêmico de qualidade; Portfólio de marcas com grande tradição e reputação no mercado; Administração experiente; Concentração das atividades nas regiões de maior poder aquisitivo do país; Gestão da companhia tem experiência no setor educacional; Empresa segue com sua política de aquisições, migrando para outras regiões do País.

Pontos negativos

  • Conjuntura econômica fragilizada, com alto nível de desemprego, impacta a inadimplência e a evasão de alunos no contexto global do setor; A expansão da companhia em termos de área de abrangência e cursos oferecidos pode comprometer seus custos operacionais e resultar em perda de eficiência; O mercado de educação superior, é altamente competitivo, com fácil mobilidade dos estudantes; Dificuldade fiscal do País impacta o setor de educação, reduzindo o financiamento estudantil neste ambiente e impacta diretamente os negócios da empresa.

Visão dos Analistas

A atual quadro econômico, com ainda elevado nível de desempregados e altos níveis de inadimplência impactam diretamente o segmento educacional brasileiro. O setor de educação passa por um processo de desaceleração principalmente diante da situação fiscal do governo no qual restringiu o acesso ao crédito estudantil (FIES). Além disso, a crise governamental que se instaurou sobre o país gera uma maior insegurança em relação aos rumos da economia e consequentemente os projetos de créditos estudantil. A receita líquida do 1T17 foi de R$249,1 milhões, expansão de 11,3% em relação ao mesmo período do ano passado. Este resultado já é o consolidado com as recentes aquisições UNA Bom Despacho e Instituto Politécnico, que contribuíram para o resultado melhor. Excluindo as aquisições, a receita líquida subiu 0,5%. As aquisições ajudaram a aumentar a base de alunos do Grupo e, por consequência, a sua receita. Do ponto de vista operacional, o Ebitda Ajustado cresceu 9,6% no 1T17 em comparação com o mesmo período do ano anterior, calculado no montante de R$ 73,9 milhões. A elevação se dá pelo aumento da sinergia entre as operações (já inclusas as aquisições) e pela elevação da receita líquida. Com isso, o lucro líquido do período foi R$ 49,9 milhões, revertendo o prejuízo líquido do trimestre imediatamente anterior. No comparativo ano a ano, a base de alunos no 1T17 aumentou 3,8%, somando 98,9 mil alunos. Esta expansão foi principalmente motivada pelas recentes aquisições da UNA Bom Despacho e o Instituto Politécnico. Excluindo o efeito das novas aquisições, a Companhia somou 91,5, mil alunos, queda de 4% em relação ao mesmo período do ano passado. Tal fato se deve à redução de 2,0 mil alunos da graduação e de 1,2 mil alunos de ensino básico e técnico. Na análise do endividamento financeiro da empresa, a dívida líquida apresentou elevação de 7,6% (1T17 x 1T16). A dívida líquida ao fim de março/2017 foi de R$283,3 milhões enquanto que ao fim de março/2016 foi de R$263,3 milhões. O grau de alavancagem da dívida (dívida líquida/Ebitda Ajustado) no trimestre vigente foi de 1,8x, valor maior do que no mesmo trimestre do ano passado em 1,4x. A política de aquisições realizada pela Companhia têm impactado a sua estrutura de capital. Já em relação ao perfil da dívida, cerca de 64% do endividamento está voltado para o longo prazo. Tal alongamento nas obrigações representa um ponto positivo para a estruturação das dívidas. A estratégia realizada pela empresa sugere a continuidade dos ganhos de sinergia entre as recentes aquisições e alinhado à isso, o foco da Companhia continua sendo na captação de alunos que não dependem de financiamento. O ambiente de negócios no setor educacional é impactado pela economia, principalmente pelos elevados níveis de inadimplência, alto número de desempregados, menor acesso aos programas de financiamento estudantil governamental e restrição em relação à disponibilidade de crédito. Soma-se a este contexto o fato da fusão entre a Kroton e Estácio, que pode criar uma gigante no segmento educacional concorrendo diretamente com a Anima. Para o longo prazo, consideramos que os papéis de ANIM3 devem performar em linha com a média de mercado. Acreditamos que a tendência de longo prazo é neutra, visto os múltiplos mais descontadas ante seus pares e o ambiente de negócios do setor educacional.

Número sobre a empresa

Todos os números estão em milhares
Valor
  • Quanto a empresa vale no mercado?
    Preço da Ação
    Número de Ações
    Valor total $479.6B Preço da empresa no mercado de ações
  • Qual o valor do patrimônio líquido da empresa?
    $545.99Ativo total
    892.6MPassivo total
    Valor patrimonial R$ XX,X
  • Qual o valor do patrimônio líquido da empresa?
    $545.99Preço da Ação
    892.6MPatrimônio por Ação
    A empresa vale 50% do seu valor patrimonial
Lucro
  • Quanto a empresa lucra?
    $225.2BReceita líquida
    $95.5BGastos
    Lucro anual $129.7B
    $129.7BLucro
    892.6MNúmero de Ações
    Lucro por Ação $145.30
  • Quanto o lucro representa do preço da Ação?
    $545.99Preço da Ação
    $145.30Lucro por Ação
    A empresa vale 5x seu lucro anual
Dividendos
  • Quanto a empresa distribui para os acionistas?
    $545.99Dividendos pagos
    $545.99Número de Ações
    A empresa distribui R$ 2,20 de dididendos para os acionistas
  • Quanto isso representa do preço da ação?
    $545.99Preço da Ação
    892.6MDividendos por Ação
    A ação distribuiu 4% do seu valor como dividendos em 1 ano
Correlação
  • Quão sensível a ação é à oscilações do Índice Bovespa?
    Beta: 0,5
    Abaixo de 0,7: Pouco sensível
    Entre 0,7 e 1,5: Sensível
    Acima de 1,5: Muito sensível